Đầu tư thay thế: Sự cần thiết là mẹ của sự chuyển đổi

 Một trong những kết quả nổi bật nhất nhưng bị bỏ qua của đại dịch là sự gia tăng các xu hướng toàn cầu. Ví dụ, các công nghệ cho phép làm việc từ xa đã ra đời được một thời gian nhưng có thể phải mất một thập kỷ nữa để hoàn toàn phát triển thành những cách làm việc mới. Ngày nay, công nghệ này là thiết yếu và ở khắp mọi nơi. Những gì tưởng chừng như xa cách nhiều năm vào mùa xuân lại trở thành hiện thực vào mùa thu.

Sự chuyển đổi nhanh chóng này được phản ánh trong thế giới đầu tư, vì rủi ro thúc đẩy các nhà đầu tư đến với chai rượu whisky (hoặc trong trường hợp của chúng tôi là thùng). Trong khi rõ ràng là rất vui mừng, tôi cũng tò mò muốn hiểu điều gì ẩn sau sự tập trung vào các khoản đầu tư thay thế này. Những gì tôi phát hiện ra là một loạt các nhà đầu tư mới theo đuổi một chiến lược đầu tư mới.

Lời kêu gọi đầu tư thay thế

Tôi luôn muốn tìm hiểu động cơ của người mua và thực hiện nghiên cứu được ủy quyền như một phần của Báo cáo người mua rượu Cask Whisky hàng năm của công ty tôi , một cuộc khảo sát với 505 nhà đầu tư. Sự biến động của thị trường theo truyền thống coi nhà đầu tư bay đến nơi trú ẩn an toàn, nhưng nghiên cứu cho thấy rằng đa dạng hóa - không phải rút lui - là phản ứng xác định đối với rủi ro. Hơn 40% người trả lời khảo sát có 100.000 bảng Anh trở lên để đầu tư tìm đến các thị trường đầu tư thay thế như một cách để phân tán rủi ro. Ngoài ra, hơn một nửa tìm kiếm lợi nhuận vượt quá 10%, đó là một tham vọng bóng bẩy trong bối cảnh kinh tế hiện tại và thực tế là lợi nhuận hàng năm của FTSE 100 trong thập kỷ qua trung bình khoảng 8% .

Các khoản đầu tư thay thế đang nhanh chóng nổi lên như một lựa chọn để cân bằng mong muốn giảm thiểu rủi ro của các nhà đầu tư so với lợi nhuận lành mạnh. Vậy giải pháp thay thế là gì? Trong khi các định nghĩa khác nhau, đây thường là các khoản đầu tư nằm ngoài các danh mục truyền thống , chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ - và thường là tài sản vật chất.

KHUYẾN MÃI

Square  BRANDVOICE  | Chương trình trả phí

Cách áp dụng chiến lược bán hàng đa kênh

UNICEF USA  BRANDVOICE  | Chương trình trả phí

COVID-19 Chứng minh Đại dịch Các chính sách thân thiện với gia đình là bắt buộc

Grads of Life  BRANDVOICE  | Chương trình trả phí

Nuôi dưỡng tài năng trẻ và đa dạng với GRACE

Thị trường các lựa chọn thay thế đã phát triển một cách ấn tượng, và sự không chắc chắn đang diễn ra có khả năng đẩy nó trở thành xu hướng phổ biến. Ngay cả trước khi đại dịch xảy ra, FT Adviser đã báo cáo rằng các tài sản thay thế được quản lý đã tăng gấp đôi từ năm 2008 đến năm 2017 và dự kiến ​​đạt 14 nghìn tỷ đô la vào năm 2023.

Hiệu suất đầu tư thay thế

Tất cả những điều này cho chúng ta biết rằng các nhà đầu tư ngày càng quan tâm đến các lựa chọn thay thế, nhưng không phải là lý do tại sao. Câu trả lời đơn giản là hiệu suất.

Nghiên cứu từ Knight Frank cung cấp một số thông tin chi tiết thú vị ở đây. Báo cáo Giàu có năm 2020 của công ty nêu chi tiết sự tăng trưởng trong các lĩnh vực đầu tư thay thế chính. Trong thập kỷ qua, rượu vang đã tăng 120% , nghệ thuật tăng 141% và tiền xu tăng 175%.

Whisky - mà tôi là quán rượu - là nghệ sĩ biểu diễn ngôi sao. Rượu whisky hiếm tăng 564% trong cùng kỳ. Tuy nhiên, điều quan trọng là không nên nhầm lẫn rượu whisky hiếm với rượu whisky cao cấp, hoặc thực sự là thùng với chai.

Nhận thức về Đầu tư Thay thế

Như với tất cả các khoản đầu tư, thẩm định là cần thiết. Đây là một chủ đề lớn đòi hỏi phải có một bài báo cho chính nó, nhưng để tóm tắt, các nhà đầu tư cần phải hiểu mọi thứ họ có thể về tài sản trước khi họ cam kết. Điều này quan trọng hơn bao giờ hết trong một thị trường lựa chọn thay thế, vốn có thể là một lãnh thổ xa lạ.

Một lần nữa, tôi chỉ có thể nói với những gì tôi biết, nhưng trong thế giới rượu whisky thùng, không phải tất cả các loại rượu whisky đều được tạo ra như nhau. Chỉ riêng chất lượng không đảm bảo lợi nhuận (mặc dù đó là điều kiện tiên quyết cần thiết). Thương hiệu, độ tuổi và độ hiếm của rượu whisky kết hợp để xác định giá trị của nó. Một chai Macallan 12 năm tuổi, không thể phủ nhận là ngon, nhưng tương đối dồi dào, vì vậy nó không có khả năng tạo ra nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, đợt phát hành Diamond Jubilee của nhà máy chưng cất chỉ giới hạn trong năm 2012 chai, được bán khi phát hành với giá £ 350: Hôm nay, chỉ tám năm sau, nó được bán với giá £ 8.000 .

Các quy tắc tương tự cũng áp dụng cho thùng, nơi mà lợi nhuận có thể rất hấp dẫn. Năm 2018, một thùng Macallan 1989 được bán với giá 242.000 bảng Anh , chủ sở hữu ban đầu chỉ trả 2.700 bảng cho nó vào năm 1994. Năm 2019, một thùng Macallan 30 tuổi đã lập kỷ lục mới , bán với giá 572.000 đô la.

Thương hiệu cũng thống trị các loại rượu whisky chính thống, với một thùng rượu Laphroaig 23 tuổi được bán với giá khoảng 89.000 bảng Anh. Ở cuối thị trường, rượu whisky từ một nhà máy chưng cất thương mại không có thương hiệu không - và sẽ không bao giờ - hiếm, vì vậy nó chỉ bán được từ 5.000 đến 15.000 bảng: ROI sẽ không bao giờ lớn, ngay cả sau 30 năm. Quy tắc vàng cho các nhà đầu tư là mua từ một nhà máy chưng cất có thương hiệu mạnh bán số lượng hạn chế.

Chúng tôi đang chứng kiến ​​sự chuyển dịch về chất lượng tại thị trường Scotland, nơi những loại rượu whisky pha trộn rẻ hơn từng thống trị đang được quay vòng bởi các loại mạch nha đơn cao cấp. Người ta ước tính rằng giá trị của mạch nha đơn Scotch sẽ tăng hơn 11% từ năm 2018 đến năm 2022, trong khi hỗn hợp sẽ giảm hơn 3%.

Thị trường Ireland nhỏ hơn nhưng thậm chí phát triển nhanh hơn (tăng 300% trong thập kỷ qua) được thiết lập để phản ánh xu hướng này. Ví dụ, một nồi Redbreast cao cấp của Irish Distillers vẫn còn rượu whisky, đang tăng ở mức 25% và công ty hiện bán gần 100.000 thùng mỗi năm.

Hiểu sự thay thế

Thẩm định - dành thời gian để hiểu tài sản - là một ý thức kinh doanh tốt. Có nghĩa là nhà đầu tư không chỉ phát hiện ra rủi ro của một phương án thay thế mà còn phát hiện ra các cơ hội của nó.

Cuộc khảo sát nghiên cứu của chúng tôi đã quyết định kiểm tra lý thuyết này. Có thể hiểu, những người được hỏi cho biết rằng họ cảm thấy thoải mái hơn khi đầu tư vào "các lựa chọn thay thế ít thay thế", chẳng hạn như lĩnh vực nghệ thuật, rượu và đồ cổ. Các lựa chọn thay thế ít quen thuộc hơn, chẳng hạn như rượu whisky đóng thùng, được đưa vào danh sách mong muốn của họ.

Chúng tôi cung cấp cho người trả lời một bản tóm tắt ngắn gọn, trung lập về thị trường rượu whisky đóng thùng và sau đó hỏi liệu điều này có ảnh hưởng gì đến ý định của họ hay không. Hơn một nửa cho biết rằng, với cái nhìn sâu sắc hơn, họ quan tâm hơn đến việc đầu tư rượu whisky đóng thùng (và kết quả thậm chí còn ấn tượng hơn khi bạn chia nhỏ dữ liệu theo độ tuổi).

Điều đó đưa tôi trở lại ban đầu. Dường như, sự quen thuộc tạo ra sự tự tin - không phải là sự khinh thường. Mặc dù thị trường rượu whisky đóng thùng có thể đã mất một thập kỷ để đi vào danh mục đầu tư của các nhà đầu tư, nhưng mong muốn đa dạng hóa sẽ khiến thị trường này trưởng thành nhanh hơn rất nhiều.

Trong không gian đầu tư thay thế, cũng như nhiều không gian khác, sự cần thiết đang chứng tỏ là mẹ của sự chuyển đổi.